Biznes plan przedsiębiorstwa Wod-Kan.pdf

(3217 KB) Pobierz
Microsoft Word - Biznes plan przedsiębiorstwa Wod-Kan
Biznes plan
Przedsiębiorstwa Wodociągów i Kanalizacji Sp. z o.o.
w Gorzowie Wlkp.
149945567.002.png
SPIS TREŚCI
1. Wstęp ........................................................................................................... 5
1.1 Podziękowania .......................................................................................... 5
1.2 Podstawa i cel opracowania......................................................................... 5
1.3 Data sporządzenia opracowania................................................................... 6
1.4 Dane źródłowe .......................................................................................... 7
1.5 Pozostałe informacje.................................................................................. 7
2. Wprowadzenie................................................................................................ 8
3. Otoczenie spółki ........................................................................................... 10
3.1 Szanse i zagrożenia dla gospodarki wodnej województwa lubuskiego .............. 10
3.2 Strategia zrównoważonego rozwoju miasta Gorzowa Wielkopolskiego ............. 10
3.2.1 założenia ......................................................................................... 10
3.2.2 cele strategii rozwoju ...................................................................... 11
3.2.3 cele strategiczne gminy a działalność PWiK Sp. z o.o....................... 11
3.3 Nowe prawo wodne – wybrane zagadnienia dot. propozycji ustawy z dnia 2 lutego
1999r. ........................................................................................................... 12
3.4 Standardy świadczenia usług wodociągowo-kanalizacyjnych .......................... 13
3.5 Prywatyzacja sektora usług wodociągowo-kanalizacyjnych ............................ 15
4. Pozycja strategiczna PWiK Sp. z o.o................................................................. 18
4.1 Słabe strony ........................................................................................... 18
4.2 Mocne strony .......................................................................................... 18
5. Założenia strategii rozwoju PWiK Sp. z o.o. ...................................................... 19
5.1 Misja PWiK Sp. z o.o. ............................................................................... 19
5.2 Cele strategiczne..................................................................................... 20
5.2.1 Zapewnienie dostępności usług ....................................................... 20
5.2.2 Maksymalna efektywność najwyższej jakości usług ........................ 21
5.2.3 Wzrost wartości Spółki .................................................................... 22
5.2.4 Proponowany harmonogram wdrażania nieinwestycyjnych
elementów strategii PWiK Sp. z o.o. ........................................................... 25
6. Prognozy finansowe działania Spółki ................................................................ 30
6.1 Podstawowe założenia.............................................................................. 30
149945567.003.png
6.2 Programinwestycyjny .............................................................................. 30
6.2.1 Wstęp .............................................................................................. 30
6.2.2 Pełna modernizacja istniejącego majątku wodociągowego i
kanalizacyjnego w Gorzowie Wlkp. ............................................................. 30
6.2.3 Inwestycje rozwojowe na terenie Gorzowa Wlkp. ........................... 34
6.2.4 Integracja systemów wod-kan Gorzowa i gmin ościennych ............. 35
6.2.5 Harmonogram realizacji inwestycji.................................................. 35
6.3 Źródła finansowania................................................................................. 38
6.4 Prognozarachunku wyników ..................................................................... 40
6.4.1 Prognozasprzedaży ......................................................................... 40
6.4.2 Prognozataryfopłat za wodę i ścieki............................................... 54
6.4.3 Prognozakosztówdziałalności operacyjnej ..................................... 57
6.4.4 Podatek dochodowy od osób prawnych ........................................... 63
6.4.5 Kosztyfinansowe............................................................................. 63
6.5 Prognozabilansu ..................................................................................... 64
6.5.1 Majątek trwały................................................................................. 64
6.5.2 Kapitał obrotowy ............................................................................ 64
6.5.3 Kapitał własny ................................................................................. 64
6.5.4 gminy............................................................................................... 64
6.5.5 inwestor – (przy założonej prywatyzacji) ........................................ 64
6.5.6 podział zysku netto.......................................................................... 65
6.5.7 kredyty............................................................................................65
6.6 Sprawozdania finansowe – ścieżka cenowa nr 1 ........................................... 66
6.6.1 rachunekwyników........................................................................... 67
6.6.2 bilans...............................................................................................71
6.6.3 przepływy pieniężne ........................................................................ 78
6.7 Sprawozdania finansowe – ścieżka cenowa nr 2 ........................................... 82
6.7.1 rachunek wyników .............................................................................. 83
6.7.2 bilans...............................................................................................86
6.7.3 przepływy pieniężne ........................................................................ 93
7. Ocena finansowa projektu .............................................................................. 97
7.1 Wariant zerowy („without case”)................................................................ 97
7.1.1 Założenia ......................................................................................... 97
7.1.2 Komentarz.......................................................................................98
7.2 Bieżąca wartość netto (NPV) i wewnętrzna stopa zwrotu (IRR)....................... 98
7.2.1 ścieżka cenowa nr 1......................................................................... 98
149945567.004.png
7.2.2 ścieżka cenowa nr 2......................................................................... 99
8. Załącznik do biznes planu – Ocena potnecjału wzrostu wartości PWiK Sp. z o.o.... 101
8.1 Celopracowania.................................................................................... 101
8.2 Datasporządzenia opracowania............................................................... 101
8.3 Daneźródłowe ...................................................................................... 101
8.4 Zastrzeżenia ......................................................................................... 101
9. Przyjęta metodologia................................................................................... 102
9.1 wybórczynnikówwpływających na wartość Spółki ..................................... 102
9.2 Metodologiawyceny DCF ........................................................................ 102
9.3 oszacowaniestopy dyskonta ................................................................... 103
10. Oszacowaniewartości PWiK Sp. z o.o. w Gorzowie Wlkp. .............................. 105
10.1 scenariusz nr 1 - podstawowy wg biznes planu ......................................... 105
10.1.1 ścieżka cenowa nr 1....................................................................... 105
10.1.2 ścieżka cenowa nr 2....................................................................... 105
10.2 scenariusz nr 2 – restrukturyzacja ........................................................... 105
10.3 scenariusz nr 3 – „bez inwestycji na terenie gmin ościennych” ..................... 106
10.3.1 ścieżka cenowa nr 1....................................................................... 106
10.3.2 ściezka cenowa nr 2....................................................................... 106
10.4 interpretacja uzyskanych wyników ........................................................... 107
11. Wnioski z analizy – Podsumowanie ............................................................. 109
12. ZAŁĄCZNIKI ............................................................................................ 110
12.1 Oszacowanie wartości PWiK – scenariusz bazowy ....................................... 110
12.1.1 ścieżka cenowa nr 1....................................................................... 110
12.1.2 ścieżka cenowa nr 2....................................................................... 113
12.2 Oszacowanie wartości PWiK – scenariusz nr 2 - restrukturyzacja .................. 115
12.2.1 ścieżka cenowa nr 1....................................................................... 115
12.2.2 ścieżka cenowa nr 2....................................................................... 117
12.3 Oszacowanie wartości PWiK – scenariusz nr 2 restrukturyzacja przy niższych
cenach ......................................................................................................... 119
12.3.1 ścieżka cenowa nr 1....................................................................... 119
12.3.2 ścieżka cenowa nr 2....................................................................... 121
149945567.005.png
12.4 Oszacowanie wartości PWiK – scenriusz nr 3 brak inwestycji na terenie gmin
osciennych ................................................................................................... 123
12.4.1 `ścieżka cenowa nr 1- ceny zapewniające zerowy wynik netto ..... 123
12.4.2 ścieżka cenowa nr 2 – ceny zapewniające zwrot z kapitału ........... 125
149945567.001.png

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin