Analiza wskaźnikowa - wzory wskażników i opisy- ściągawka.doc

Lp

Nazwa wskaźnika

Definicja

Wartości

uwagi

PŁYNNOSC FINANSOWA

1

Bieżąca płynność finansowa

Aktywa obrotowe/zobowiązania krótkoterminowe

Poprawna wynosi 
1,2 - 2

Pow. 2 –nadpłynność – oznacza zła strukturę zapasów lub należności

Poniżej. 1,2 – brak płynności (zbyt mało kapitału pracującego)

2

Płynność „szybka”

(Aktywa obrotowe – zapasy)/ zobowiązania krótkoterminowe

Poprawna powinna wynosić pow.  1

Uważa się, że wskaźnik „szybki” nie powinien zbytnio różni się od bieżącego – zbyt duża różnica może oznacza błędną gospodarkę zapasami

RENTOWNOSC

3

Rentowność sprzedaży

Zysk netto/Sprzedaż netto *100%

Im większa tym lepiej

Nie może przekraczać granic rozsądku (zbyt wysoka może wskazywać na działanie nielegalne) Zbyt niska jest nieopłacalna biznesowo; warto porównywa do średnich wartości w branży.

4

Rentowność aktywów ROA

Zysk netto/wartość aktywów *100%

Im większa tym lepiej

Jak wyżej

5

Rentowność kapitału własnego ROE

Zysk netto/kapitału własnego *100%

Im większa tym lepiej

Porównujemy do stóp procentowych lokat bankowych – jeśli ROE przekracza je to jest to inwestycja opłacalna.

SPRAWNOSC DZIAŁANIA

6

Obrót aktywów ogółem

Przychody ogółem/ aktywa ogółem

Im większa wartość tym lepiej

Porównujemy z średnimi z branży lub z wartościami retrospektywnymi śledząc wzrost lub spadek

7

Obrót aktywów trwałych

Przychody ogółem/ aktywa trwałe

j.w

j.w.

8

Obrót aktywów obrotowych

Przychody ogółem/ aktywa obrotowe

j.w.

j.w.

9

Obrót należności

Przychody ze sprzedaży/Średni stan należności

j.w.

j.w.

10

Obrót zapasów

Przychody ze sprzedaży/Średni stan zapasów

j.w.

j.w.

11

Cykl realizacji należności

Średni stan należności/Przychody ze sprzedaży * 360

Bliski średniej ilości dni zwłoki w zapłacie rachunku

Należy kontrolować zgodność z  terminem przelewu określanym na fakturach

12

Cykl rotacji zapasów

Średni stan zapasów/Przychody ze sprzedaży * 360

Im krótszy  tym lepiej

Porównujemy z średnimi z branży lub z wartościami retrospektywnymi śledząc wzrost lub spadek

13

Cykl regulacji zobowiązań

Średni stan zobowiązań/Przychody ze sprzedaży * 360

Powinien by bliski ilości dni przeznaczanych na spłatę zobowiązań

Należy kontrolować zgodność z terminami przelewu płatności

ZADŁUŻENIE

14

Zadłużenie ogólne

Zobowiązania ogółem/Aktywa ogółem *100%

Nie powinien przekraczać 50% - 65%

Zbyt wysoki oznacza brak zdolności kredytowej

15

Finansowanie majątku trwałego kapitałem własnym

Kapitał własny/majątek trwały * 100%

Nie powinien być niższy niż 2/3 (ok. 70%)

16