Prawa uczestnika funduszu inwestycyjnego i sposób ich realizacji.pdf

PRAWA UCZESTNIKA

FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO

I SPOSÓB ICH REALIZACJI

PRAWA UCZESTNIKA

FUNDUSZU INWESTYCYJNEGO

I SPOSÓB ICH REALIZACJI cji

Stanisław Thiel i Tomasz Zwoliński

Pracownicy urzędu KPWiG

Stan prawny na dzień 1 września 2004 roku

Witold Pochmara

Artur Zapała

Publikacja została wydana nakładem

Komisji Papierów Wartościowych i Giełd

Pl. Powstańców Warszawy 1

00-950 Warszawa

fax (22) 33 26 793

www.kpwig.gov.pl

Warszawa 2004, wydanie II zaktualizowane

ISBN 83-86897-11-2

Druk: OFFSET DRUK i MEDIA Sp. z o.o.

Spis treści

Przedmowa .......................... 7

Rozdział 1

Czym są fundusze inwestycyjne i jak do nich przystąpić ............ 1

1. Uwagi wstępne ........................ 1

2. Czym jest fundusz inwestycyjny .................. 6

3. Towarzystwo funduszy inwestycyjnych . . . ............. 7

4. Podmioty działające na zlecenie towarzystwa lub funduszu . . . . ..... 8

5. Rodzaje funduszy inwestycyjnych .................. 23

6. Przystąpienie do funduszu inwestycyjnego . . ............. 34

Rozdział 2

Statut jako podstawowy dokument regulujący prawa i obowiązki uczestnika funduszu inwesty-

cyjnego ........................... 37

1. Charakter statutu ....................... 37

2. Treść statutu . ........................ 39

Rozdział 3

Charakterystyka jednostek uczestnictwa i związanych z nimi uprawnień ....... 1

1. Czym są jednostki uczestnictwa .................. 1

2. Uprawnienia związane z posiadaniem jednostek uczestnictwa . . . . .... 64

Rozdział 4

Charakterystyka certyfikatów inwestycyjnych i związanych z nimi uprawnień ..... 72

1. Charakter certyfikatów inwestycyjnych . . . ............. 72

2. Kompetencje rady inwestorów funduszu inwestycyjnego zamkniętego . . . . 81

3. Kompetencje zgromadzenia inwestorów funduszu inwestycyjnego zamkniętego . 86

4. Uprawnienia dla posiadaczy certyfikatów inwestycyjnych wynikające z systemu re-

kompensat . ........................ 89

Rozdział 5

Odpowiedzialność towarzystwa funduszy inwestycyjnych wobec uczestników ...... 92

1. Odpowiedzialność za działania własne funduszu ............. 93

2. Odpowiedzialność za działania podmiotów, którym towarzystwo powierzyło wykony-

wanie niektórych obowiązków . .................. 95

3. Podstawa wyłączenia odpowiedzialności towarzystwa ........... 96

4. Szczególne zasady odpowiedzialności w przypadku zlecenia zarządzania portfelem fun-

duszu inwestycyjnego (outsourcing) ................. 97

5. Zasady odpowiedzialności podmiotów pośredniczących w zbywaniu i odkupywaniu

jednostek uczestnictwa ......................00

6. Odpowiedzialność za wyniki funduszu inwestycyjnego ...........00

7. Wymogi kapitałowe towarzystwa funduszy inwestycyjnych . . . . .....07

8. Zasady postępowania uczestników w sytuacji stwierdzenia naruszenia ich praw . . 109

Rozdział 6

Rola depozytariusza ........................4

1. Depozytariusz w systemie ochrony praw uczestników funduszu inwestycyjnego . . 114

2. Podmioty, które mogą pełnić funkcję depozytariusza ...........6

3. Wybór depozytariusza ......................8

4. Obowiązki depozytariusza . . ..................9

5. Wyłączenieaktywów funduszu z egzekucji, z masy upadłości lub postępowania na-

prawzego..........................36

6. Odpowiedzialność depozytariusza ..................36

Rozdział 7

Niektóre przykłady działań na szkodę uczestników funduszy inwestycyjnych. Rola nadzoru

wewnętrznego .........................40

1. Niektóre rodzaje oszustw jakie mogą wystąpić w związku z działalnością funduszy

inwtcyjnch........................40

2. Złe zarządzanie operacjami funduszu .................54

3. Najczęstsze formalne błędy w działaniu towarzystw funduszy inwestycyjnych, depozy-

tariuszy i dystrybutorów . . . ..................7

4. Zapobieganie nieprawidłowościom – funkcjonowanie nadzoru wewnętrznego w pod-

miotach zarządzających funduszami .................58

Rozdział 8

Rola Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w procesie ochrony praw inwestorów – zasady

nadzoru Komisji nad funduszami inwestycyjnymi .............62

1. Zadania Komisji Papierów Wartościowych i Giełd . ............62

2. Formy nadzoru Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nad działalnością w zakresie

funduszy inwestycyjnych . . . ..................63

3. Obowiązki informacyjne funduszy inwestycyjnych ............74

4. Postępowanie kontrolne i wyjaśniające ................80

5. Prowadzenie postępowań administracyjnych wobec nadzorowanych podmiotów . . 183

6. Znaczenie nadzoru sprawowanego przez Komisję dla uczestników funduszy inwesty-

cyjnch...........................87

Rozdział 9

Szczególne zasady nadzoru nad funduszami zagranicznymi oraz zagranicznymi podmiotami

zarządzającymi funduszami ....................90

1. Zbywanie tytułów uczestnictwa emitowanych przez fundusze zagraniczne na terytorium

Rzeczypospolitej Polskiej ..................... 191

2. Tworzenie oddziałów i wykonywanie działalności przez spółki zarządzające fundu-

szami zagranicznymi .................... . 200

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: