skrot wskaznikow ze spolek gieldowych.pdf

(121 KB) Pobierz
wskazniki slownik.doc
Rentowność Netto (ang. net profit margin )
Jest obliczany jako iloraz zysku netto oraz przychodów netto ze sprzedaży.
Informuje o udziale zysku po opodatkowaniu w wartości przychodów. Większa wartość wskaźnika oznacza korzystniejszą sytuację
przedsiębiorstwa, gdyż każda złotówka przychodów daje większy zysk.
zobowiązań krótkoterminowych zalicza się również krótkoterminowe rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, znajdujące
się po stronie pasywów.
Im większa wartość wskaźnika, tym większa jest płynność przedsiębiorstwa.
Rentowność Kapitału Własnego (ROE) (ang. return on equity )
Jest obliczany jako iloraz zysku netto i kapitału własnego.
Rentowność kapitału własnego pozwala określić, jaka stopę zysku przynosi właścicielom kapitału inwestycja w dane przedsiębiorstwo.
Im wyższa wartość wskaźnika, tym korzystniejsza jest sytuacja akcjonariuszy spółki.
Wskaźnik przedstawia w sposób syntetyczny efektywność zarządzania kapitałem powierzonym spółce.
Jeżeli korzysta się ze sprawozdań skonsolidowanych, to z kapitału własnego i zysku netto wyłącza się część przypadającą na udziałowców
mniejszości. W ten sposób otrzymuje się rentowność kapitału własnego przypadającego jedynie na akcjonariuszy jednostki dominującej, a
nie udziałowców całej grupy kapitałowej.
Wskaźnik Obrotowości Aktywów (ang. total asset turnover )
Jest obliczany jako iloraz przychodów ze sprzedaży i aktywów razem.
Wskaźnik obrotowości aktywów mierzy zdolność aktywów, którymi dysponuje przedsiębiorstwo do generowania sprzedaży. Pokazuje jaką
wartość sprzedaży można osiągnąć z jednej złotówki aktywów zgromadzonych przez spółkę.
Im większa wartość wskaźnika tym lepiej z punktu widzenia aktywności przedsiębiorstwa.
Wskaźnik Obrotowości Aktywów Trwałych (ang. fixed asset turnover )
Jest obliczany jako iloraz przychodów ze sprzedaży oraz aktywów trwałych.
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych mierzy zdolność aktywów trwałych, którymi dysponuje przedsiębiorstwo do generowania
sprzedaży. Pokazuje jaką wartość sprzedaży można osiągnąć z jednej złotówki zaangażowanej w aktywa trwałe.
Generalnie im większa wartość wskaźnika tym lepiej z punktu widzenia aktywności przedsiębiorstwa. Do tej reguły należy jednak
podchodzić z pewną dozą ostrożności ponieważ wysokie wartości mogą być spowodowane posiadaniem przez przedsiębiorstwo
przestarzałego majątku produkcyjnego, którego wartość bilansowa jest niska ze względu na wysoki stopień umorzenia.
Rentowność Aktywów (ROA) (ang. return on assets )
Jest obliczany jako iloraz zysku netto i aktywów razem.
Rentowność aktywów pokazuje jaki poziom zysku przynosi każda złotówka zaangażowana w finansowanie aktywów, czyli pokazuje jak
efektywnie jest wykorzystywany majątek przedsiębiorstwa.
Im wyższa wartość wskaźnika, tym korzystniejsza jest sytuacja akcjonariuszy spółki.
Wskaźnik Rotacji Zapasów (ang. average inventory processing period )
Jest obliczany jako iloraz zapasów oraz średnich dziennych przychodów ze sprzedaży. Taka formuła przyjęta jest tutaj.
Wartość wskaźnika rotacji zapasów pokazuje ile dni przeciętnie zapasy zalegają w magazynach zanim zostaną przekształcone w produkty
gotowe, a następnie sprzedane.
Niska wartość wskaźnika na ogół uznawana jest za sytuację korzystną. Świadczy to bowiem o tym, że spółka nie utrzymuje nadmiernych
zapasów, co oznacza, że następuje uwolnienie kapitału pracującego zaangażowanego w zapasach.
Wskaźnik Ogólnego Zadłużenia (ang. debt to total assets ratio )
Jest obliczany jako iloraz zobowiązań wraz z rezerwami na zobowiązania oraz aktywów razem.
Wskaźnik ogólnego zadłużenia jest miarą wskazującą, w jakim stopniu aktywa spółki finansowane są przez wierzycieli. Im wyższy jest
udział kapitałów obcych w pasywach bilansu, tym wyższa jest wartość wskaźnika i większe ryzyko działalności przedsiębiorstwa. Rośnie
wtedy prawdopodobieństwo, że przedsiębiorstwo może utracić zdolność do spłaty zadłużenia.
Wskaźnik Ściągalności Należności (ang. average receivable collection period )
Jest obliczany jako iloraz należności oraz średnich dziennych przychodów ze sprzedaży.
Wskaźnik ściągalności należności używany jest do oceny sposobu zarządzania należnościami przez spółkę. Pokazuje ile dni średnio
przedsiębiorstwo czeka od momentu sprzedaży na uregulowanie należności z tego tytułu przez nabywcę.
Wysoka wartość wskaźnika świadczy o nie wywiązywaniu się odbiorców firmy ze swych zobowiązań finansowych, a zatem o tym, że spółka
kredytuje swoich klientów. Korzystny jest zatem niski poziom wskaźnika.
Wskaźnik Trwałości Struktury Finansowania
Jest obliczany jako iloraz długoterminowych pasywów (kapitał własny, kapitały mniejszości w przypadku skonsolidowanych sprawozdań
finansowych, długoterminowe zobowiązania i rezerwy na zobowiązania, długoterminowe rozliczenia międzyokresowe) oraz aktywów
razem.
Wskaźnik trwałości struktury finansowania pokazuje jaki jest udział kapitałów długoterminowych w finansowaniu majątku przedsiębiorstwa.
Wysokie wartości wskaźnika oznaczają wyższy stopień bezpieczeństwa finansowego.
Wskaźnik Spłaty Zobowiązań (ang. average payables payment period )
Jest obliczany jako iloraz zobowiązań krótkoterminowych oraz średnich dziennych przychodów ze sprzedaży. Taka formuła przyjęta jest
tutaj.
Wskaźnik spłaty zobowiązań używany jest do określenia średniego czasu regulowania zobowiązań przedsiębiorstwa. Wydłużenie okresu
spłaty zobowiązań jest korzystne dla spółki. Zobowiązania krótkoterminowe są bowiem jednym ze źródeł finansowania aktywów i ich
zwiększenie oznacza mniejsze zapotrzebowanie na kapitał pracujący.
Mimo to, przedsiębiorstwo powinno dotrzymywać terminów spłaty swoich zobowiązań. W przeciwnym wypadku mogą wystąpić dodatkowe
koszty w postaci karnych odsetek i utraty wizerunku wiarygodnego partnera.
Wskaźnik Zastosowania Kapitału Obcego
Jest obliczany jako iloraz zobowiązań i aktywów obrotowych.
W celu przeprowadzenia analizy finansowej przedsiębiorstwa, przez zobowiązania rozumie się również rezerwy na zobowiązania i
rozliczenia międzyokresowe znajdujące się po stronie pasywów.
Wskaźnik Bieżącej Płynności (ang. current ratio )
Jest obliczany jako iloraz aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych.
Na aktywa obrotowe składają się głównie inwestycje krótkoterminowe (w tym środki pieniężne), należności, zapasy oraz krótkoterminowe
czynne rozliczenia międzyokresowe.
Na zobowiązania krótkoterminowe, zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty i pożyczki o terminie wymagalności krótszym niż jeden
rok oraz zobowiązania z tytułu emisji krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych. Na potrzeby analizy finansowej, do
zobowiązań krótkoterminowych zalicza się również krótkoterminowe rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, znajdujące
się po stronie pasywów.
Im większa wartość wskaźnika, tym większa jest płynność przedsiębiorstwa. Spadek wartości poniżej 1 może być odbierany jako utrata
płynności, czyli brak wystarczającej ilości aktywów płynnych na pokrycie bieżących zobowiązań.
Cykl Konwersji Gotówki (ang. cash conversion cycle )
Jest wyznaczany w wyniku połączenia trzech wskaźników zgodnie z formułą: wskaźnik ściągalności należności plus wskaźnik rotacji
zapasów minus wskaźnik spłaty zobowiązań .
Miernik ten pokazuje okres, jaki upływa od momentu odpływu gotówki przeznaczonej na zakup czynników produkcji (moment spłaty
zobowiązań), do momentu wpływu gotówki z tytułu należności.
Korzystna sytuacja występuje wtedy, kiedy przedsiębiorstwo skraca ten okres. Zwiększa się wtedy obrotowość kapitału pracującego, a każdy
obrót (cykl od wydania gotówki do wpływu gotówki) oznacza nadwyżkę przychodów nad kosztami. Czyli im krótszy cykl konwersji
gotówki, tym wyższy zysk osiąga spółka.
Wskaźnik Płynności Szybki (ang. quick ratio )
Jest obliczany jako iloraz aktywów obrotowych pomniejszonych o zapasy oraz zobowiązań krótkoterminowych.
Aktywa obrotowe są agregatem, którego składniki charakteryzują się różnym stopniem płynności, czyli łatwości z jaką mogą zostać
zamienione na środki pieniężne. W celu obliczenia wskaźnika, z aktywów obrotowych wyłączono składniki najmniej płynne pozostawiając
w mianowniku inwestycje krótkoterminowe (w tym również środki pieniężne) oraz należności. Na zobowiązania krótkoterminowe składają
się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty i pożyczki o terminie wymagalności krótszym niż jeden rok oraz zobowiązania z tytułu
emisji krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych. Na potrzeby analizy finansowej, do zobowiązań krótkoterminowych zalicza
się również krótkoterminowe rezerwy i krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe, znajdujące się po stronie pasywów.
Im większa wartość wskaźnika, tym większa jest płynność przedsiębiorstwa.
Sektor Budownictwo: BUDIMEX, BUDOPOL, ELBUDOWA, ELEKTROTI, ENERGOPLD, ENERGOPOL, ERBUD, HBPOLSKA,
INSTALKRK, MOSTALEXP, MOSTALWAR, MOSTALZAB, PANOVA, PBG, POLAQUA, POLIMEXMS, PROCHEM, PROJPRZEM,
ROCCA, TRAKCJA, UNIBEP, ZURAWIE
Sektor Deweloperzy: DOMDEV, DOMEXBUD, ECHO, GANT, GTC, JWCONSTR , LCCORP, MARVIPOL, POLNORD, STARKDEV
Sektor Handel Detaliczny: ALMA, BOMI, DIVICOM, DOMZDROW, EMPERIA, EUROCASH, IZNS IŁAWA, KRUK, LPP, ORGANIC, RUCH
Sektor Handel Hurtowy: ABPL, CEDC, CENSTALGD, DROZAPOL, EKOPOL, EMUZYKA, FARMACOL, INTERCARS, JAGO,
LUSATIA, NICOGAMES, PGF, TIM, VIAGUARA
Sektor Media: ADV.PL, AGORA, ATMGRUPA, CAMMEDIA, CCIINT, CYFRPLSAT, K2INTERNT, MNI, PPWK, TVN, WSIP
Wskaźnik Płynności Bardzo Szybki (ang. cash ratio )
Jest obliczany jako iloraz środków pieniężnych powiększonych o inwestycje krótkoterminowe i zobowiązań krótkoterminowych.
Do wyznaczenia wskaźnika podwyższonej płynności w liczniku bierze się pod uwagę tylko najbardziej płynne składniki aktywów
obrotowych.
Na zobowiązania krótkoterminowe składają się zobowiązania z tytułu dostaw i usług, kredyty i pożyczki o terminie wymagalności krótszym
niż jeden rok oraz zobowiązania z tytułu emisji krótkoterminowych dłużnych papierów wartościowych. Na potrzeby analizy finansowej, do
Sektor Metalowy: ALUMAST, ARMATURA, CENTROZAP, CHEMOSERVIS-DWORY, FAM, HUTMEN, IMPEXMET, KETY, KGHM,
KOELNER, MENNICA, ORZBIALY, STALEXP, STALPROD, WADEX
Sektor Spożywczy: ADVADIS, ASTARTA, DUDA, ELSTAROIL, HOOP, JUTRZENKA, KERNEL, MILKPOL, SOBIESKI, WAWEL
Wyliczenia są z serwisu: www.rsg.pl
66652690.009.png 66652690.010.png 66652690.011.png
SEKTOR BUDOWNICTWO
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR BUDOWNICTWO
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność netto
%
4,84
4,24
3,16
1,54
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
60,60
62,17
68,36
71,26
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
14,45
13,09
13,09
8,09
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,50
0,49
0,42
0,40
Rentowność aktywów (ROA)
%
5,78
5,03
4,09
2,24
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
0,86
0,86
0,89
0,95
SEKTOR DEWELOPERZY
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR DEWELOPERZY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność netto
%
30,03
44,82
33,36
20,42
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
53,40
50,14
50,88
58,88
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
15,10
21,37
25,62
20,54
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,82
0,83
0,79
0,78
Rentowność aktywów (ROA)
%
7,05
11,16
12,71
8,79
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
1,10
0,99
1,18
1,86
SEKTOR HANDEL DETALICZNY
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR HANDEL DETALICZNY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność netto
%
1,73
2,26
1,54
0,80
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
60,00
54,69
54,31
60,36
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
13,55
16,91
10,63
7,36
Rentowność aktywów (ROA)
%
5,39
7,60
4,86
2,92
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,50
0,51
0,50
0,43
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
1,03
0,89
0,91
1,01
SEKTOR HANDEL HURTOWY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność netto
%
3,07
2,96
2,74
1,85
SEKTOR HANDEL HURTOWY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
11,55
12,80
13,94
9,85
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
59,27
61,98
65,05
68,66
Rentowność aktywów (ROA)
%
4,62
4,70
5,01
3,10
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,62
0,59
0,55
0,57
SEKTOR MEDIA
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
1,13
1,07
1,11
1,24
Rentowność netto
%
16,24
12,83
11,40
11,74
SEKTOR MEDIA
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
20,24
15,78
14,03
18,93
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
43,45
41,60
47,23
55,37
Rentowność aktywów (ROA)
%
11,44
9,17
7,36
8,40
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,81
0,81
0,80
0,79
SEKTOR METALOWY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
1,30
1,17
1,41
1,59
Rentowność netto
%
19,17
19,26
18,84
15,54
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
32,50
33,92
37,18
28,05
SEKTOR METALOWY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność aktywów (ROA)
%
19,12
21,22
21,01
14,97
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
39,56
35,18
42,53
45,24
SEKTOR SPOŻYWCZY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,71
0,78
0,71
0,68
Rentowność netto
%
3,66
3,58
2,66
2,78
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
0,85
0,81
0,91
1,12
Rentowność kapitału własnego (ROE)
%
9,87
13,31
9,48
10,59
SEKTOR SPOŻYWCZY
II 2008
2007
2006
2005
Rentowność aktywów (ROA)
%
3,62
3,96
2,55
3,97
Wskaźnik ogólnego zadłużenia
%
61,38
70,07
72,67
62,40
Wskaźnik trwałości struktury finansowania
0,66
0,64
0,69
0,54
Wskaźnik zastosowania kapitału obcego
1,46
1,56
1,65
1,18
66652690.012.png 66652690.001.png 66652690.002.png 66652690.003.png
SEKTOR BUDOWNICTWO
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR BUDOWNICTWO
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik bieżącej płynności
1,42
1,42
1,32
1,24
Wskaźnik obrotowości aktywów
1,19
1,19
1,29
1,45
Wskaźnik płynności szybki
1,18
1,20
1,15
1,10
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
4,07
4,22
5,56
5,81
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,29
0,36
0,30
0,30
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
37
35
28
22
Wskaźnik ściągalności należności
dni
127
122
132
114
SEKTOR DEWELOPERZY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
152
156
164
152
Wskaźnik bieżącej płynności
2,71
2,91
2,04
1,46
Wskaźnik płynności szybki
0,79
1,09
1,05
0,74
SEKTOR DEWELOPERZY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,46
0,84
0,80
0,42
Wskaźnik obrotowości aktywów
0,23
0,25
0,38
0,43
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
0,46
0,50
0,67
0,63
SEKTOR HANDEL DETALICZNY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
536
462
199
132
Wskaźnik bieżącej płynności
1,18
1,25
1,19
1,05
Wskaźnik ściągalności należności
dni
69
54
41
49
Wskaźnik płynności szybki
0,60
0,67
0,57
0,43
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
279
255
202
184
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,18
0,27
0,24
0,17
SEKTOR HANDEL DETALICZNY
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR HANDEL HURTOWY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik obrotowości aktywów
3,11
3,36
3,16
3,66
Wskaźnik bieżącej płynności
1,36
1,41
1,31
1,29
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
7,49
8,75
7,89
9,08
Wskaźnik płynności szybki
0,81
0,81
0,81
0,78
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
33
31
36
35
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,24
0,19
0,19
0,15
Wskaźnik ściągalności należności
dni
24
21
19
15
SEKTOR MEDIA
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
58
53
58
57
Wskaźnik bieżącej płynności
1,78
1,87
1,65
1,64
SEKTOR HANDEL HURTOWY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik płynności szybki
1,51
1,58
1,39
1,37
Wskaźnik obrotowości aktywów
1,50
1,59
1,83
1,67
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,78
0,80
0,83
0,71
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
3,15
3,80
4,42
3,73
SEKTOR METALOWY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
51
57
45
48
Wskaźnik bieżącej płynności
1,62
2,01
1,61
1,25
Wskaźnik ściągalności należności
dni
50
56
52
55
Wskaźnik płynności szybki
1,13
1,31
1,09
0,83
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
93
95
89
94
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,66
0,76
0,54
0,45
SEKTOR MEDIA
II 2008
2007
2006
2005
SEKTOR SPOŻYWCZY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik obrotowości aktywów
0,70
0,71
0,65
0,72
Wskaźnik bieżącej płynności
1,25
1,25
1,41
1,15
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
1,06
1,11
0,97
1,10
Wskaźnik płynności szybki
0,75
0,80
0,90
0,80
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
26
28
30
29
Wskaźnik płynności bardzo szybki
0,19
0,22
0,24
0,22
Wskaźnik ściągalności należności
dni
62
68
59
66
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
97
97
115
109
SEKTOR METALOWY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik obrotowości aktywów
1,00
1,10
1,12
0,96
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
1,86
1,95
2,09
1,62
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
52
50
50
51
Wskaźnik ściągalności należności
dni
49
39
48
47
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
104
72
95
122
SEKTOR SPOŻYWCZY
II 2008
2007
2006
2005
Wskaźnik obrotowości aktywów
0,99
1,11
0,96
1,43
Wskaźnik obrotowości aktywów trwałych
1,71
2,01
1,72
3,03
Wskaźnik rotacji zapasów
dni
62
53
60
41
Wskaźnik ściągalności należności
dni
64
65
76
66
Wskaźnik spłaty zobowiązań
dni
124
119
118
117
66652690.004.png 66652690.005.png 66652690.006.png 66652690.007.png 66652690.008.png

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin