MACD RSI STS.doc

MACD (zbieżność i rozbieżność średnich kroczących) jest wskaźnikiem określającym kierunek trendu. Stworzył go Gerald Appel w latach 70-tych. Wykres MACD składa się z dwóch linii: pierwsza obrazuje różnicę pomiędzy dwiema wykładniczymi średnimi kroczącymi i nazywana jest linią MACD, a druga - (linia sygnalna MACD) jest wykładniczą średnią linii MACD. Mimo, że twórca tego wskaźnika zaleca używanie innych parametrów średnich dla sygnałów kupna i innych dla sygnałów sprzedaży, to w najpopularniejszych programach do AT można znaleźć MACD ze stałymi wartościami 12,26 i 9. Średnioterminowy charakter MACD powoduje, że wskaźnik ten jest bezużyteczny na rynkach cechujących się dużą zmiennością (sygnały generowane ze zbyt dużym opóźnieniem względem rynku).

Jedną z najpopularniejszych strategii używania MACD, jest poszukiwanie przecięć MACD z linią sygnalną. Jak widać na załączonym wykresie każde przebicie od dołu linii sygnalnej (czarna, przerywana linia) przez MACD (niebieska linia) jest sygnałem kupna. Rynku niedźwiedzia można się spodziewać gdy zachodzi odwrotna sytuacji, czyli MACD spada poniżej linii sygnalnej. Szczególnie silne sygnały pojawią się w strefach wykupienia (zalecenie sprzedaży) / wyprzedania (zalecenie kupna). Niestety poziomy te nie są jednoznacznie okreslone i trzeba to zrobić samemu na podstawie danych historycznych. Przy analizie zachowań MACD warto zwrócić uwagę także na dywergencje. Rynku byka można się spodziewać gdy kolejny, niższy dołek na wykresie cenowym nie jest potwierdzany nowym dołkiem na wykresie MACD. Jeżeli natomiast MACD nie chce rosnąć, a tendencja ta jest kontynuowana na wykresie cenowym pojawia się negatywna dywergencja zapowiadająca spadki. Podobnie jak w przypadku przecięcia MACD i linii sygnalnej najwiarygodniejsze dywergencje pojawiają się w strefach wykupienia/wyprzedania.

RSI (wskaźnik siły względnej) jest oscylatorem opracowanym przez J. Wellesa Wildera Jr. Służy do mierzenia impetu zmian kursu na podstawie cen zamknięcia. Jest jednym z najpopularniejszych wskaźników analizy technicznej. Mimo podobnej nazwy nie ma nic wspólnego z siłą relatywną.

RSI jest wskaźnikiem identyfikującym wyprzedanie (wartości poniżej 30) i wykupienie (wartości powyżej 70) rynku. Jeżeli po pobycie w strefie wykupienia RSI spada poniżej 70 wygenerowany zostaje sygnał sprzedaży. Wzrost powyżej 30 oznacza powrót byków i zapowiada dalsze zwyżki. Szczególnie silne sygnały płyną z dywergencji powstałych pomiędzy wykresem analizowanego instrumentu, a RSI. Identyfikują one zazwyczaj ważne szczyty lub dołki.
Mniejszą uwagę można zwracać też na formacje powstałe na wykresie RSI (np. głowa z ramionami) oraz poziomy wsparcia i oporu wyznaczane przez szczyty i dołki RSI.
W przypadku silnych trendów do wskazań RSI należy podchodzić ostrożnie, generowanych jest wtedy sporo przedwczesnych sygnałów zamykania pozycji.

Oscylator Stochastyczny opiera się na porównaniu cen zamknięcia z zakresem wahań cen [ekstrema] w określonym terminie. Parametr przyjmuje wartości od 0 do 100. Można określić kilka zakresów dla rynku wykupionego/wyprzedanego, np. 80/20 lub 70/30] Osiągnięcie przez oscylator wartości 0 oznacza, że zamknięcie odbyło się na poziomie najniższym w określonym, przez ustawiony dla linii %K parametr terminie. Osiągnięcie 100 oznacza zamknięcie się notowań na najwyższym poziomie.

Jest kilka metod interpretacyjnych:

1 - Sygnał kupna generowany jest przez oscylator, gdy po początkowym spadku obu lini; %K i jej średniej kroczącej %D poniżej pewnego określonego poziomu [ np. 20] linie przebiją ten poziom od dołu. Analogicznie sprzedawać należy, gdy po przebywaniu linii ponad poziomem [ np. 80] przebiją go od góry. Przy analizowaniu rynku pod kątem wyprzedania/wykupienia, istotne jest jednak wzięcie pod uwagę panującego trendu. Kiedy rynek znajduje się w trendzie horyzontalnym, sygnały wyprzedania/wykupienia mają dużo większe znaczenie niż w przypadku zdeterminowanej linii trendu.

2 - W tym przypadku analizuje się relacje szybszej linii %K względem wolniejszej %D. Sygnał kupna generowany jest gdy szybsza linia przebija wolniejszą, sprzedaży w sytuacji odwrotnej.

3 - Ostatni sposób polega na analizowaniu dywergencji. Jeżeli rynek osiąga nowe maksimum, a oscylator go nie potwierdza oznacza to, że trend ulega osłabieniu i możliwa jest jego zmiana.

Najlepsze wyniki osiąga się stosując wszystkie 3 metody na raz.

Na obserwowanym wykresie sygnały zostały wygenerowane przez przecięcia poziomów 80/20