S2_Rola czynników kulturowych w kryzysie finansowym_Wiesław Rehan_wykład 5.doc

Rola czynników kulturowych w kryzysie finansowym: wykłady

Prof. nadzw. dr hab. Wiesław Rehan

Wykład 5

13.05.2011

Temat: Kryzys finansowy w bankach

Przyczyny: wpływy kulturowe

Co się składa na system bankowy?

1.      Bank Centralny

2.      ogół banków komercyjnych

3.      prawo bankowe

4.      dbałość o zachowanie waluty narodowej

stopa inflacji w Polsce – 4,5 %

Bank Rezerwy Federalnej (USA) – dolar: ochrona waluty własnej zachowana

Jakie są narzędzia

Ochrona własności waluty narodowej – Europejski Bank Centralny.

Narzędzia – Bank Centralny może stosować politykę pieniężną

1.      polityka w zakresie stóp procentowych Banku Centralnego wpływa na stopę inflacji w danym kraju (siła nabywcza pieniądza) Bank Centralny podwyższa stopy procentowe – to wpływa na cenę pieniądza na rynku międzybankowym. Im wyższe stopy procentowe, tym bardziej rosnie cena.

Droższy towar staje się mniej dostępny.

Im wyższe stopy w Banku Centralnym:

à pieniądze à regulują stopy procentowe. Na pieniądze wpływają płace. Zwiększa się masa pieniądza.

à dobra, usługi à wydajność pracy w gospodarce. Jeżeli tempo jest szybkie (np. 10%) to podaż od towaru to 10%

2.      operacje otwartego rynku polegają na sprzedaży bądź zakupie papierów wartościowych przez Bank Centralny (monitoruje sytuację na rynku – czy banki komercyjne mają dużo pieniędzy czy mało: mało osób bierze kredyty, Bank Centralny musi obniżyć kryteria bankom). Gdy banki potrzebują pieniądza, to Bank Centralny wykupuje papiery wartościowe od komercyjnych (płynie gotówka; jest Cash, jest zysk dla budżetu Państwa)

3.      Rezerwa depozytowa – rezerwa banku komercyjnego ulokowana w Banku Centralnym z tytułu depozytów osób fizycznych, przedsiębiorstw. Im bardziej wzrasta stopa procentowa, tym bardziej restryktywna (trudna) jest polityka pieniądza.

Kryzys w USA:

·         Lata 2007 – 2008: wybuch kryzysu finansowego; wartość banków w USA

·         X. 2007 r. – wartość rynkowa: 1,9 biliona USD

·         III. 2009 r. (apogeum kryzysu w USA) 0,29 biliona USD (jest to spadek o ok. 600%)

·         VI. 2010 r. – 0,95 biliona USD

S – Południowa Afryka

Procesy inflacyjne

Kryzys produktów SUBRIME (USA) – kredyty hipoteczne dla obywateli bez zdolności kredytowej:

4,5 biliona USD = 12 bilionów USD. Coraz więcej osób nie spłacało zaciąganych kredytów.

2004 – 2007: RED podwyższa stopę procentową pieniędzy 5,5% à subrimowcy nie mieli jak spłacić… zabrano miliony domów

Żeby sprzedać – spadek cen nieruchomości à przeniosło się to na cały świat.

W Hiszpanii – 1,5 mln domów – ceny spadły; sektor budowlany padł

W latach osiemdziesiątych powstały Instytucje Państwowe, później były prywatyzowane, teraz znów są własnością państwową – jest to sztuczny sposób nakręcania koniunktury (FREDYMAC)

Fundusze hipoteczne odkupywały od banków kredyty typu Subrime (umowy kredytowe) – fundusze hipoteczne odsprzedają dalej do banków (FUNNYMAE)

à B à Produkt strukturyzowany

                à B à STRUKTURY                  

              à B à STRUKTURY                

                                                                      Banki Islandzkie

                                                                      - Holandia

                                                                      - Wielka Brytania

                                                                      - Niemcy

Przykłady:

Barrings – bank angielski 1792 r.; w 1995 – upadł

Na transakcjach bank średniej wielkości kapitały 470 milionów funtów brytyjskich, tradycyjny bank, filie – w Singapurze (szef: Mick Leason), poległ na transakcjach zakładów typu finters (gra na zwyżkę lub na spadek), gry strategiczne - na zwyżkę cen przedsiębiorstw japońskich ogromnymi pieniędzmi, złamał procedury. 1995 r. – nie przewidział trzęsienia ziemi – i spadły ceny; fałszował informacje i pod pozorem grał pieniędzmi; 1 mld strat; wyjechał, później dostał wyrok. Odpowiedzialność – naraził Bank Brytyjski na ryzyko.

2005 – 2008: Paryż Dealer Jerom – Bank w gra na giełdach na zniżkę akcji; 6,4 miliona Euro straty – kontrola wewnętrzna wykryła to po czasie; kapitał własny 46 miliardów Euro; 55 miliardów euro – gra …; 7000 tys. Euro – proces trwa od siedmiu lat.

„Kataklizm Finansowy” – Paul Manson.

Semestr 2

              - 1 -