test_ceto_reg.pdf

Michał Szafraniuk

RegulaminCeTO

Wszelkie prawa zastrze»one.

michal.szafraniuk [at] students.mimuw.edu.pl

Ostatnia aktualizacja testu: 2 lutego 2008

Przyj¦te skróty:

mif - maklerskie instrumenty ﬁnansowe

ats - alternatywny system obrotu

tdm - towarowy dom maklerski

pw - papiery warto±ciowe

mpw - makler papierów warto±ciowych

mgt - makler giełd towarowych

di - doradca inwestycyjny

gir - giełdowa izba rozrachunkowa

Definicje

1. Jednostka obrotu to:

(a) ustalona przez Zarzad dla kazdego instrumentu ﬁnansowego mi-

nimalna liczba instrumentów ﬁnansowych , której moze dotyczyc

oferta,

(b) ustalona przez Zarzad dla kazdego instrumentu ﬁnansowego licz-

ba instrumentów ﬁnansowych, która organizator zobowiazany jest

kupic lub sprzedac po aktualnie oferowanej przez siebie cenie

2. Jednostka obligatoryjna to:

(a) ustalona przez Zarzad dla kazdego instrumentu ﬁnansowego mi-

nimalna liczba instrumentów ﬁnansowych , której moze dotyczyc

oferta,

(b) ustalona przez Zarzad dla kazdego instrumentu ﬁnansowego licz-

ba instrumentów ﬁnansowych, która organizator zobowiazany jest

kupic lub sprzedac po aktualnie oferowanej przez siebie cenie

Dpouszczanieiwprowadzaniedoobrotu

3. O ile przepisy Regulaminu nie stanowia inaczej, papiery wartosciowe

oraz inne instrumenty ﬁnansowe dopuszcza do obrotu na rynku:

(a) Zarzad w drodze uchwaly

(b) Rada w drodze uchwaly

4. Zarzad podejmuje uchwale w sprawie dopuszczenia do obrotu na rynku

w terminie:

(a) 7 dni od dnia zlozenia wniosku

(b) 14 dni od dnia zlozenia wniosku

5. Podejmujac decyzje o dopuszczeniu do obrotu instrumentów ﬁnanso-

wych, Zarzad bierze w szczególnosci pod uwage:

(a) sytuacje ﬁnansowa emitenta i jej prognoze, jego zdolnosc do ob-

slugi zadluzenia oraz inne czynniki majace wplyw na wyniki ﬁ-

nansowe emitenta,

(b) doswiadczenie oraz kwaliﬁkacje czlonków wladz emitenta

(d) inne okolicznosci mogace miec wplyw na bezpieczenstwo obrotu

lub interes podmiotów uczestniczacych w obrocie

6. Wniosek o dopuszczenie do obrotu na rynku papierów wartosciowych

emitenta z siedziba w innym panstwie czlonkowskim, dla którego Rze-

czypospolita Polska jest panstwem przyjmujacym:

(a) moze byc sporzadzony w jezyku angielskim

(b) musi byc sporzadzony w jezyku polskim

7. W przypadku uchwaly odmawiajacej dopuszczenia instrumentów ﬁnan-

sowych, wnioskodawca moze odwolac sie od niej do Rady:

(a) w ciagu 7 dni od daty doreczenia uchwaly

(b) w ciagu 14 dni od daty doreczenia uchwaly

8. Rada zobowiazana jest rozpatrzyc wniosek, o którym mowa powyzej,

w terminie

(a) 14 dni od dnia jego zlozenia

(b) miesiaca od dnia jego zlozenia

9. Zarzad wprowadza instrumenty ﬁnansowe do obrotu na jednym z na-

stepujacych rynków:

(a) rynek instrumentów dluznych

(b) rynek certyﬁkatów inwestycyjnych

(d) rynek listów zastawnych

(e) rynek obligacji

(f) rynek akcji

(g) rynek instrumentów pochodnych

Rynekinstrumentówdluznych

10. W przypadku dopuszczenia programu emisji:

(a) Zarzad musi okreslic w uchwale liczbe papierów wartosciowych

objetych dopuszczeniem

(b) Zarzad musi okreslic w uchwale maksymalna wartosc programu

sciowych objetych dopuszczeniem, maksymalna wartosc programu

11. Przez odpowiednie warunki obrotu i plynnosci transakcji rozumie sie:

(a) wielkosc emisji

(b) liczbe wlascicieli instrumentu

(d) zapewnienie stymulacji obrotu przez organizatora

12. Instrumenty dluzne moga byc wprowadzone do obrotu na rynku, jezeli

(koniunkcja):

(a) wartosc nominalna wprowadzanych do obrotu instrumentów wy-

nosi co najmniej 1.000.000 zlotych,

(b) wartosc nominalna wprowadzanych do obrotu instrumentów wy-

nosi co najmniej 5.000.000 zlotych,

organizatora

(d) co najmniej dwa podmioty zobowiazaly sie pelnic dla nich funkcje

organizatora

(e) cechy instrumentu lub warunki jego emisji albo wykupu umozli-

wiaja zorganizowanie obrotu tym instrumentem w sposób zapew-

niajacy bezpieczny i prawidlowy przebieg transakcji

(f) emitent zapewnil odpowiednie warunki obrotu i plynnosci umozli-

wiajace ich wycene.

13. W przypadku, gdy wartosc nominalna wprowadzanych instrumentów

jest mniejsza niz 5 . 000 . 000 zlotych:

(a) Zarzad musi odmówic wprowadzenia danego instrumentu do ob-

rotu

(b) Zarzad moze wprowadzic go do obrotu na rynku okreslajac odpo-

wiednie oznaczenie tego instrumentu w obrocie

14. Minimalna wartosc transakcji na rynku hurtowym obligacji nie moze

byc mniejsza niz:

(a) 10.000 zlotych

(b) 50.000 zlotych

15. Nie wymaga uchwaly Zarzadu dopuszczenie do obrotu na rynku instru-

mentów dluznych obligacji emitowanych przez:

(a) Skarb Panstwa (obligacji skarbowych),

(b) Narodowy Bank Polski

ska zawarla z nimi umowy regulujace ich dzialalnosc na terenie

Rzeczpospolitej Polskiej lub której czlonkiem jest Rzeczpospo-

lita Polska lub Narodowy Bank Polski, lub przynajmniej jedno

z panstw nalezacych do Organizacji Wspólpracy Gospodarczej i

Rozwoju, lub bank centralny takiego panstwa

16. Nie wymaga uchwaly Zarzadu dopuszczenie do obrotu na rynku instru-

mentów dluznych obligacji gwarantowanych przez Skarb Panstwa lub

Narodowy Bank Polski:

(a) tak

(b) nie

17. Nie jest wymagany wniosek o dopuszczenie do obrotu obligacji skarbo-

wych:

(a) tak

(b) nie

18. Nie jest wymagany wniosek o wprowadzenie do obrotu obligacji skar-

bowych:

(a) tak

(b) nie

19. Do obrotu na rynku instrumentów dluznych wprowadza sie wszystkie

obligacje skarbowe danej serii:

(a) tak

(b) nie

20. W przypadku wczesniejszego wykupu przez emitenta czesci lub wszyst-

kich obligacji w celu ich umorzenia:

(a) Zarzad podejmuje decyzje o zakonczeniu notowania obligacji danej

emisji

(b) Zarzad moze podjac decyzje o zakonczeniu notowania obligacji

danej emisji

Instrumentypochodne

21. Okreslenie przez Zarzad standardu instrumentu pochodnego jest rów-

noznaczne z dopuszczeniem instrumentu pochodnego do obrotu na ryn-

ku instrumentów pochodnych, z zastrzezeniem x 4:

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Inne foldery tego chomika: