Tomasz Marek - Metody otwierania pozycji w czasie trwania trendu.pdf

(810 KB) Pobierz

Microsoft PowerPoint - 170104Trend_tab.ppt

Warszawa, 17/01/2004 r.

Warszawa, 17/01/2004 r.

Schemat prezentacji :

1.

1. Ró ż ż ne

ne postawy

postawy inwestor

inwestoró w

w względem

względem zmian

zmian zachodz

zachodząc ych

ych na rynkach walutowych

na rynkach walutowych

2.

2. Jakie s

Jakie są g ł łó wne podej

wne podej ś ś cia do

cia do inwestycji

inwestycji na rynku

na rynku ?

3.

3. Jak mo

Jak mo ż ż na zdefiniowa

na zdefiniowa ć ć rynek

rynek trendowy

trendowy ?

Metody otwierania pozycji

w czasie trwania trendu

4.

4. Czynniki decyduj

Czynniki decydują ce o zyskowno

ce o zyskowno ś ś ci transakcji zawieranych zgodnie

ci transakcji zawieranych zgodnie z trendem

z trendem

5.

5. Metody

Metody okre

okre ś ś lenia

lenia kierunku panuj

kierunku panują cego trendu

cego trendu

6.

6. Czym zatem jest gra z trendem

Czym zatem jest gra z trendem ?

w czasie trwania trendu

7.

7. Powi

Powią zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem pocz

zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem począ tkowym transakcji.

tkowym transakcji.

8. Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

formacje

formacje

wype

wype ł ł nienie struktur korekcyjnych innych ni

nienie struktur korekcyjnych innych ni ż ż formacje

formacje

metody mechaniczne

metody mechaniczne

8.

8. Podsumowanie i wnioski

Podsumowanie i wnioski

ne postawy

postawy inwestor

inwestoró w

w względem

względem zmian zachodz

zmian zachodząc ych

ych

Ró ż ż ne

ne postawy

postawy inwestor

inwestoró w

w względem

względem zmian zachodz

zmian zachodząc ych

ych

na rynkac h

h walutowych

walutowych

na rynkac h

h walutowych

walutowych

a) tzw.

tzw. ł ł apanie szczyt

apanie szczytów lub

lub

Stochastic Oscillator

b) ci

ciąg ł ł e poszukiwanie

e poszukiwanie

sygna

sygna ł łó w odwr

w odwró cenia

cenia

dotychczasowego trendu

dotychczasowego trendu

zamiast korzystania z jego

zamiast korzystania z jego

potencja

potencja ł ł u

u

( inwestor zajmuje si

( inwestor zajmuje si ę ę

wy

MACD

0.01

0.02

do

do ł łkó w czyli zawieranie

w czyli zawieranie

transakcji przeciwnej do

transakcji przeciwnej do

panuj

panują cego trendu i

cego trendu i

traktowanie jej jako

traktowanie jej jako

pozycji d

pozycji d ł ł ugoterminowej

ugoterminowej

50

-0.01

0.00

j

j j

Stochastic Oscillator

j jj j

100

Relative Strength Index

80

70

50

(rynek ro

(rynek ro ś ś nie a inwestor

nie a inwestor

zajmujemy pozycj

zajmujemy pozycj ę

ę kr

kró tk

tką

60

wy łą

łą cznie sygna

cznie sygna ł ł ami ko

ami koń ca

ca

50

40

obecnego trendu zamiast

obecnego trendu zamiast

pr

pró bowa

bowa ć ć wykorzysta

wykorzysta ć ć

GBP/USD (1:1)

niki impetu są

mocno wykupione)

mocno wykupione)

30

GBP/USD (1:1)

potencja

potencja ł ł dotychczasowego)

dotychczasowego)

1.80

1.80

1.75

1.75

1.70

1.70

1.65

1.65

1.60

1.60

1.55

1.55

741841

August

18 25 1 8

September

15 22 29 6

October

13 20 27 3 10

November

17 24 1 8

December

15 22 29 5

2004

12 19 2

February March April

May

June

July

August SeptemberOctober NovembeDecember2004

uly

ne postawy

postawy inwestor

inwestoró w

w względem

względem zmian zachodz

zmian zachodząc ych

ych

na rynkac h

h walutowych

walutowych

Jakie są g ł łó wne podej

wne podej ś ś cia do

cia do inwestycji

inwestycji na rynku

na rynku ?

MACD

- 0 .010

- 0 .005

0 .000

0 .005

0.010

0.015

0.020

c) rezygnacja z transakcji

rezygnacja z transakcji

kiedy

inwestor przeoczył

zmian

zmian ę ę trendu czyli

trendu czyli

* gra na zmienno

gra na zmienno ść

ść

P P P P P

10

20

30

40

50

60

70

80

90

100

* gra z trendem

gra z trendem

post

post ę ę powanie w my

powanie w my ś ś l

„ zasady

zasady” - zajmuje pozycję

zajmuje pozycję

tylko w punkcie zwrotnym

tylko w punkcie zwrotnym

Gra na zmienno ść

ść mo

mo ż ż e mie

e mie ć ć dwa oblicza:

dwa oblicza:

EUR/USD (1:1)

* gra w konsolidacjach

gra w konsolidacjach ( kt

( któ ra jest czysto teoretyczna z tego wzgl

ra jest czysto teoretyczna z tego wzgl ę ę du,

du, ż ż e

e

1.19

1.18

nie wiemy wcze ś ś niej i

niej i ż ż na wykresie analizowanego instrumentu b

na wykresie analizowanego instrumentu b ę ę dzie si

dzie si ę ę

1.17

1.16

tworzy ć ć konsolidacja)

konsolidacja)

1. 15

tworzy

1 . 14

1 . 13

* gra w trendach o du

gra w trendach o du ż ż ej wewn

ej wewn ę ę trznej zmienno

trznej zmienno ś ś ci

ci , kt

, któ re wska

re wska ź ź nikowo

nikowo

1 . 12

1 . 11

upodabniają si

si ę ę do konsolidacji

do konsolidacji

1 . 10

1 . 09

1.08

1.07

1.06

1.05

1.04

27 3 10

February

17 24 3 10

March

17 24 31

April

7 1421285

May

12 19 26 2

June

9 162330

July

74184

A

Schemat prezentacji :

Metody otwierania pozycji

8. Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Ró ż ż ne

na rynkac

na rynkac

a)

bo np. wska ź ź niki impetu s

bo np. wska

Ró ż ż ne

na rynkac

Jakie

kiedy inwestor przeoczył

*

Stochastic Oscillator

Gra na zmienno

*

nie wiemy wcze

*

upodabniaj

124230001.550.png

124230001.661.png

124230001.755.png

124230001.766.png

124230001.001.png

124230001.012.png

124230001.023.png

124230001.034.png

124230001.045.png

124230001.056.png

124230001.067.png

124230001.078.png

124230001.089.png

124230001.100.png

124230001.111.png

124230001.122.png

124230001.133.png

124230001.144.png

124230001.155.png

124230001.166.png

124230001.177.png

124230001.188.png

124230001.199.png

124230001.210.png

124230001.221.png

124230001.232.png

124230001.243.png

124230001.254.png

124230001.265.png

124230001.276.png

124230001.287.png

124230001.298.png

124230001.309.png

124230001.320.png

124230001.331.png

124230001.342.png

124230001.353.png

124230001.364.png

124230001.375.png

124230001.386.png

124230001.397.png

124230001.408.png

124230001.419.png

124230001.430.png

124230001.441.png

124230001.452.png

124230001.463.png

124230001.474.png

124230001.484.png

124230001.495.png

124230001.506.png

124230001.517.png

124230001.528.png

124230001.539.png

124230001.551.png

124230001.562.png

124230001.573.png

124230001.584.png

124230001.595.png

124230001.606.png

124230001.617.png

124230001.628.png

124230001.639.png

124230001.650.png

124230001.662.png

124230001.673.png

124230001.684.png

124230001.695.png

124230001.706.png

GBP/USD - wykres dzienny – w czasie trendu o dużej zmienności

GBP/USD - wykres dzienny – w czasie gładkiego trendu o dużej silne

GBP/USD (1.84660, 1.85760, 1.84480, 1.84530, -0.00230)

GBP/USD (1.84660, 1.85760, 1.84480, 1.84530, -0.00230)

k

1.520

1.525

1.530

1.535

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

1.620

1.625

1.630

1.635

1.640

1.645

1.650

1.655

1.660

1.665

1.670

1.675

1.680

1.685

1.690

1.695

1.700

1.705

k

1.395

1.400

1.405

1.410

1.415

1.420

1.425

1.430

1.435

1.440

1.445

1.450

1.455

1.460

1.465

1.470

1.475

1.480

1.485

1.490

1.495

1.500

1.505

1.510

1.515

1.520

1.525

1.530

1.535

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

k

k

k

k

k

k

O

k

k

k k

k

k

k

O

k k

k

O

k

k

O

k

k

O

O

7

ctober

14 21 28 4 11 18

November

25 2 9 16

December

23 30 6

2003

13 20 27 3 10

February

17 24 3 10

March

17 24 31 7

April

14 21 28 5

May

12 19 26 2 9

June

16 23 30 7

July

14 21 28 4 11

August

18

25

4

March

11

18

25

1

April

8

15

22

29

6

13

20

27

3

June

10

17

24

1

July

8

15

22

29

5

August

12

19

May

Jakie są g ł łó wne podej

wne podej ś ś cia do

cia do inwestycji

inwestycji na rynku

na rynku ?

Jak mo ż ż na zdefiniowa

na zdefiniowa ć ć rynek

rynek trendowy

trendowy ?

Rynek trendowy

trendowy to taki rynek, kt

to taki rynek, któ ry przez wi

ry przez wi ę ę kszo

kszo ść

ść czasu

czasu

jak

ruszy trudno go zatrzymać nie mówiąc już o zmianie

Obrazowo - gra z trendem to jak jazda pociągiem

gra z trendem to jak jazda pociągiem – jak

porusza si ę ę w jednym kierunku tworz

jednym kierunku tworzą c co raz to ni

c co raz to ni ż ż sze

sze

ruszy trudno go zatrzymać nie mówiąc już o zmianie

kierunku jazdy.

szczyty ( trend spadkowy

trend spadkowy ) lub co raz wy

) lub co raz wy ż ż sze do

sze do ł ł ki (

ki ( trend

trend

kierunku jazdy. Gra z trendem

Gra z trendem jes

jes t zatem

t zatem najlepszym i

najlepszym i

) a wszelkiego rodzaju konsolidacje stanowią

tylko marginaln

najbardziej naturalnym rozwią zaniem na

zaniem na rynkach, kt

rynkach, któ re

re

tylko marginalną cz

cz ęść

ęść wyst

wyst ę ę puj

pują cych na nim ruch

cych na nim ruchów.

takie trendy tworzą .

.

Gładki trend spadkowy na przykładzie USD/NZD

Gładki trend spadkowy na przykładzie USD/NZD – wykres dzienny

wykres dzienny

USD/NZD (1:1) (1.63100, 1.63500, 1.61710, 1.62190, -0.00880)

2.30

2.25

2.20

2.15

2.10

Jak wyglądają i czym różnią się między sobą trendy ?

2.05

2.00

1.95

1.90

1.85

1.80

1.75

1.70

1.65

June

July

August September

November

2003

FebruaryMarch April

May

June

July

August September

No

Jakie

Jak mo

Rynek

Obrazowo

porusza si

szczyty (

wzrostowy

wzrostowy ) a wszelkiego rodzaju konsolidacje stanowi

najbardziej naturalnym rozwi

takie trendy tworz

124230001.717.png

124230001.728.png

124230001.739.png

124230001.750.png

124230001.754.png

124230001.756.png

124230001.757.png

124230001.758.png

124230001.759.png

124230001.760.png

124230001.761.png

124230001.762.png

124230001.763.png

124230001.764.png

124230001.765.png

124230001.767.png

124230001.768.png

124230001.769.png

124230001.770.png

124230001.771.png

124230001.772.png

124230001.773.png

124230001.774.png

124230001.775.png

124230001.776.png

124230001.002.png

124230001.003.png

124230001.004.png

124230001.005.png

124230001.006.png

124230001.007.png

124230001.008.png

124230001.009.png

124230001.010.png

124230001.011.png

124230001.013.png

124230001.014.png

124230001.015.png

124230001.016.png

124230001.017.png

124230001.018.png

124230001.019.png

124230001.020.png

124230001.021.png

124230001.022.png

124230001.024.png

124230001.025.png

124230001.026.png

124230001.027.png

124230001.028.png

124230001.029.png

124230001.030.png

124230001.031.png

124230001.032.png

124230001.033.png

124230001.035.png

124230001.036.png

124230001.037.png

124230001.038.png

124230001.039.png

124230001.040.png

124230001.041.png

124230001.042.png

124230001.043.png

124230001.044.png

124230001.046.png

124230001.047.png

124230001.048.png

124230001.049.png

124230001.050.png

124230001.051.png

124230001.052.png

124230001.053.png

124230001.054.png

124230001.055.png

124230001.057.png

124230001.058.png

124230001.059.png

124230001.060.png

124230001.061.png

124230001.062.png

124230001.063.png

124230001.064.png

124230001.065.png

124230001.066.png

124230001.068.png

124230001.069.png

124230001.070.png

124230001.071.png

124230001.072.png

124230001.073.png

124230001.074.png

124230001.075.png

124230001.076.png

124230001.077.png

124230001.079.png

124230001.080.png

124230001.081.png

124230001.082.png

124230001.083.png

124230001.084.png

124230001.085.png

124230001.086.png

124230001.087.png

124230001.088.png

124230001.090.png

124230001.091.png

124230001.092.png

124230001.093.png

124230001.094.png

124230001.095.png

124230001.096.png

124230001.097.png

124230001.098.png

124230001.099.png

124230001.101.png

124230001.102.png

124230001.103.png

124230001.104.png

124230001.105.png

124230001.106.png

124230001.107.png

124230001.108.png

124230001.109.png

124230001.110.png

124230001.112.png

124230001.113.png

124230001.114.png

124230001.115.png

124230001.116.png

124230001.117.png

124230001.118.png

124230001.119.png

124230001.120.png

124230001.121.png

124230001.123.png

124230001.124.png

124230001.125.png

124230001.126.png

124230001.127.png

124230001.128.png

124230001.129.png

124230001.130.png

124230001.131.png

124230001.132.png

124230001.134.png

124230001.135.png

124230001.136.png

124230001.137.png

124230001.138.png

124230001.139.png

124230001.140.png

124230001.141.png

124230001.142.png

124230001.143.png

124230001.145.png

124230001.146.png

124230001.147.png

124230001.148.png

124230001.149.png

124230001.150.png

124230001.151.png

124230001.152.png

124230001.153.png

124230001.154.png

124230001.156.png

124230001.157.png

124230001.158.png

124230001.159.png

124230001.160.png

124230001.161.png

124230001.162.png

124230001.163.png

124230001.164.png

124230001.165.png

124230001.167.png

124230001.168.png

124230001.169.png

124230001.170.png

124230001.171.png

124230001.172.png

124230001.173.png

124230001.174.png

124230001.175.png

124230001.176.png

124230001.178.png

124230001.179.png

124230001.180.png

124230001.181.png

124230001.182.png

124230001.183.png

124230001.184.png

124230001.185.png

124230001.186.png

124230001.187.png

124230001.189.png

124230001.190.png

124230001.191.png

124230001.192.png

124230001.193.png

124230001.194.png

124230001.195.png

124230001.196.png

124230001.197.png

124230001.198.png

124230001.200.png

124230001.201.png

124230001.202.png

124230001.203.png

124230001.204.png

124230001.205.png

124230001.206.png

124230001.207.png

124230001.208.png

124230001.209.png

124230001.211.png

124230001.212.png

124230001.213.png

124230001.214.png

124230001.215.png

124230001.216.png

124230001.217.png

124230001.218.png

124230001.219.png

124230001.220.png

124230001.222.png

124230001.223.png

124230001.224.png

124230001.225.png

124230001.226.png

124230001.227.png

124230001.228.png

124230001.229.png

124230001.230.png

124230001.231.png

124230001.233.png

124230001.234.png

124230001.235.png

124230001.236.png

124230001.237.png

124230001.238.png

124230001.239.png

124230001.240.png

124230001.241.png

124230001.242.png

124230001.244.png

124230001.245.png

124230001.246.png

124230001.247.png

124230001.248.png

124230001.249.png

124230001.250.png

124230001.251.png

124230001.252.png

124230001.253.png

124230001.255.png

124230001.256.png

124230001.257.png

124230001.258.png

124230001.259.png

124230001.260.png

124230001.261.png

124230001.262.png

124230001.263.png

124230001.264.png

124230001.266.png

124230001.267.png

124230001.268.png

124230001.269.png

124230001.270.png

124230001.271.png

124230001.272.png

124230001.273.png

124230001.274.png

124230001.275.png

124230001.277.png

124230001.278.png

124230001.279.png

124230001.280.png

124230001.281.png

124230001.282.png

124230001.283.png

124230001.284.png

124230001.285.png

124230001.286.png

124230001.288.png

124230001.289.png

124230001.290.png

124230001.291.png

124230001.292.png

124230001.293.png

124230001.294.png

124230001.295.png

124230001.296.png

124230001.297.png

124230001.299.png

124230001.300.png

124230001.301.png

124230001.302.png

124230001.303.png

124230001.304.png

124230001.305.png

Trend o dużej wewnętrznej zmienności mający z technicznego punkt

Trend o dużej wewnętrznej zmienności mający z technicznego punkt u

u

Przykład dwóch diametralnie różnych występujących po sobie tren

Przykład dwóch diametralnie różnych występujących po sobie tren dów

dów

widzenia znamiona trendu bocznego EUR/NZD

widzenia znamiona trendu bocznego EUR/NZD – wykres dzienny

wykres dzienny

EUR/CAD

EUR/CAD – wykres dzienny

wykres dzienny

EUR/NZD (1:1) (1.86060, 1.87090, 1.85180, 1.86790, +0.00690)

2.22

EUR/CAD (1:1) (1.52910, 1.53860, 1.51080, 1.52190, -0.00630)

2.17

2.18

2.19

2.20

2.21

1.67

1.68

1.66

1.64

1.65

2.12

2.13

2.14

2.15

2.16

1.63

1.61

1.62

1.60

2.07

2.08

2.09

2.10

2.11

1.58

1.59

1.56

1.57

1.55

2.02

2.03

2.04

2.05

2.06

1.53

1.54

1.52

1.50

1.51

1.98

1.99

2.00

2.01

1.48

1.49

1.47

1.93

1.94

1.95

1.96

1.97

1.45

1.46

1.44

1.42

1.43

1.88

1.89

1.90

1.91

1.92

1.41

1.39

1.40

1.84

1.85

1.86

1.87

1.37

1.38

1.36

1.34

1.35

1.82

1.83

Nov Dec 2002 Feb Mar Apr

May Jun Jul

Aug Sep Oct

Nov Dec 2003 Feb Mar Apr

May Jun Jul

Aug Sep Oct

Nov

Dec 2002 Feb Mar Apr

May Jun Jul

Aug Sep Oct

Nov Dec 2003 Feb Mar Apr

May Jun Jul

Aug Sep Oct

Nov

Jak mo ż ż na zdefiniowa

na zdefiniowa ć ć rynek

rynek trendowy

trendowy ?

Czynniki decydują ce o zyskowno

ce o zyskowno ś ś ci transakcji zawieranych

ci transakcji zawieranych

zgodnie z trendem

z trendem

* zmienno

zmienno ść

ść w obr

w obr ę ę bie trendu

bie trendu

* wielko

wielko ść

ść u ż ż ywanej d

ywanej d ź ź wigni finansowej oraz zwi

wigni finansowej oraz zwią zany z ni

zany z nią poziom

poziom

Jak zatem widać t rendy mog

rendy mog ą ą si

si ę ę mi

mi ę ę dzy sob

dzy sob ą ą znacz

znacz ą ą co r

co ró ż ż ni

ni ć ć :

zlece

zleceń obronnych

obronnych

* si

si łą

łą

*

* w pewnych okre

w pewnych okre ś ś lonych sytuacjach istotny wp

lonych sytuacjach istotny wp ł ł yw ma stopie

yw ma stopień wykupienia lub

wykupienia lub

tem nachylenia

* wewn

* k

wyprzedania rynku

wewn ę ę trzn

trzn ą ą zmienno

zmienno ś ś ci

ci ą ą

Jak zatem pogodzi ć ć wielko

wielko ść

ść lewarowania

lewarowania oraz zmienno

oraz zmienno ść

ść rynku

rynku ?

Uwzgl ę ę dniaj

dniaj ą ą c powy

c powy ż ż sze czynniki mo

sze czynniki mo ż ż na stwierdzi

na stwierdzi ć ć ,

, ż ż e nie ma jednej

e nie ma jednej

Metoda gry z trendem przy do

Metoda gry z trendem przy do ść

ść ciasno postawionych zleceniach

ciasno postawionych zleceniach

metody (jednego narzędzia)

(jednego narzędzia) , kt

, któ ra pozwoli

ra pozwoli ł ł aby odnosi

aby odnosi ć ć sukcesy na znacznie

sukcesy na znacznie

realizuj ą ą cych osi

cych osi ą ą gni

gni ę ę te zyski lub zleceniach obronnych jest jednym z

te zyski lub zleceniach obronnych jest jednym z

ró ż ż ni

ni ą ą cych si

cych si ę ę trendach w szczeg

trendach w szczegó lno

lno ś ś ci je

ci je ś ś li trendy te r

li trendy te ró ż ż ni

ni ą ą si

si ę ę

mo

mo ż ż liwych kompromis

liwych kompromisó w kontroli ryzyka na wysoko

w kontroli ryzyka na wysoko lewrowanych

lewrowanych

rynkach przy ograniczonych zasobach finansowych inwest

rynkach przy ograniczonych zasobach finansowych inwest ora

ora .

wewn ę ę trzn

trzn ą ą zmienno

zmienno ś ś ci

ci ą ą.

Z ciasno postawionymi zleceniami „ stop

stop” i gr

i gr ą ą z trendem wi

z trendem wi ą ą za

za ć ć si

si ę ę

wnie ż ż

metodami otwierania pozycji w czasie trwania trendu.

zasady odnawiania pozycji, któ re nazwa

re nazwa ć ć mo

mo ż ż na r

na ró wnie

metodami otwierania pozycji w czasie trwania trendu.

Metody okre ś ś lania kierunku panuj

lania kierunku panują cego obecnie trendu

cego obecnie trendu

Na czym polega gra z trendem ?

Generalnie metody te mo ż ż na podzieli

na podzieli ć ć na trzy grupy :

na trzy grupy :

Metoda gry z trendem

gry z trendem polega na szukaniu

polega na szukaniu sygna

sygna ł łó w

w

kontynuacji panują cego trendu

cego trendu i otwieraniu pozycji

i otwieraniu pozycji

metody „ wizualne

wizualne” - np. linie trendu, kana

np. linie trendu, kana ł ł y

y

wy łą

łą cznie

cznie w jego

w jego kierunk

kierunku .

.

* su biektywne np. ustalanie porz

biektywne np. ustalanie porzą dku fal

dku fal Elliotta

Elliotta

metody obiektywne (wska ź ź nikowe) np. MACD, DMI,

nikowe) np. MACD, DMI, Parabolic

Parabolic SAR

SAR

W czasie gry z trendem nie

nie otwiera

otwiera się

się pozycji

pozycji

Generalnie nie ma wi ę ę kszego znaczenia, kt

kszego znaczenia, któ rej metody si

rej metody si ę ę u ż ż ywa

ywa – ka

ka ż ż da

da

przeciwstawnych do panuj ą ą cego trendu ( kr

cego trendu ( kró tkich w czasie

tkich w czasie

ma swoje wady i zalety. Mechaniczne s ą ą proste ale u

proste ale u ż ż ywa je wi

ywa je wi ę ę kszo

kszo ść

ść

trendu wzrostowego czy d ł ł ugich w czasie trendu

ugich w czasie trendu

inwestoró w dlatego te

w dlatego te ż ż cz

cz ę ę sto w punktach zmiany trendu s

sto w punktach zmiany trendu s ą ą zawodne.

zawodne.

spadkowego) a sygna ł ł y zmiany kr

y zmiany kró tkoterminowej tendencji

tkoterminowej tendencji

Jednak kiedy trend trwa ju ż ż pewien

pewien okres czasu metody mechaniczne

okres czasu metody mechaniczne

na rynku wykorzystuje si ę ę wy

wy łą

łą cznie do zamkni

cznie do zamkni ę ę cia obecnej

cia obecnej

pozwalaj ą ą ograniczy

ograniczy ć ć emocje i w miar

emocje i w miar ę ę poprawnie kontrolowa

poprawnie kontrolowa ć ć trwaj

trwaj ą ą cy

cy

pozycji .

ju ż ż ruch

ruch rynku.

rynku.

ct

Czynniki decyduj

Jak mo

zgodnie

Jak zatem widać t

* k ą ą tem nachylenia

wyprzedania rynku

Jak zatem pogodzi

Uwzgl

metody

realizuj

wewn

Z ciasno postawionymi zleceniami

musz

musz ą ą zasady odnawiania pozycji, kt

Metody okre

Metoda

Generalnie metody te mo

kontynuacji panuj

* metody

wy

* su

* metody obiektywne (wska

W czasie gry z trendem

przeciwstawnych do panuj

Generalnie nie ma wi

trendu wzrostowego czy d

ma swoje wady i zalety. Mechaniczne s

spadkowego) a sygna

inwestor

na rynku wykorzystuje si

Jednak kiedy trend trwa ju

pozwalaj

pozycji

ju

124230001.306.png

124230001.307.png

124230001.308.png

124230001.310.png

124230001.311.png

124230001.312.png

124230001.313.png

124230001.314.png

124230001.315.png

124230001.316.png

124230001.317.png

124230001.318.png

124230001.319.png

124230001.321.png

124230001.322.png

124230001.323.png

124230001.324.png

124230001.325.png

124230001.326.png

124230001.327.png

124230001.328.png

124230001.329.png

124230001.330.png

124230001.332.png

124230001.333.png

124230001.334.png

124230001.335.png

124230001.336.png

124230001.337.png

124230001.338.png

124230001.339.png

124230001.340.png

124230001.341.png

124230001.343.png

124230001.344.png

124230001.345.png

124230001.346.png

124230001.347.png

124230001.348.png

124230001.349.png

124230001.350.png

124230001.351.png

124230001.352.png

124230001.354.png

124230001.355.png

124230001.356.png

124230001.357.png

124230001.358.png

124230001.359.png

124230001.360.png

124230001.361.png

124230001.362.png

124230001.363.png

124230001.365.png

124230001.366.png

124230001.367.png

124230001.368.png

124230001.369.png

124230001.370.png

124230001.371.png

124230001.372.png

124230001.373.png

124230001.374.png

124230001.376.png

124230001.377.png

124230001.378.png

124230001.379.png

124230001.380.png

124230001.381.png

124230001.382.png

124230001.383.png

124230001.384.png

124230001.385.png

124230001.387.png

124230001.388.png

124230001.389.png

124230001.390.png

124230001.391.png

124230001.392.png

124230001.393.png

124230001.394.png

124230001.395.png

124230001.396.png

124230001.398.png

124230001.399.png

124230001.400.png

124230001.401.png

124230001.402.png

124230001.403.png

124230001.404.png

124230001.405.png

124230001.406.png

124230001.407.png

124230001.409.png

124230001.410.png

124230001.411.png

124230001.412.png

124230001.413.png

124230001.414.png

124230001.415.png

124230001.416.png

124230001.417.png

124230001.418.png

124230001.420.png

124230001.421.png

124230001.422.png

124230001.423.png

124230001.424.png

124230001.425.png

124230001.426.png

124230001.427.png

124230001.428.png

124230001.429.png

124230001.431.png

124230001.432.png

124230001.433.png

124230001.434.png

124230001.435.png

124230001.436.png

124230001.437.png

124230001.438.png

124230001.439.png

124230001.440.png

124230001.442.png

124230001.443.png

124230001.444.png

124230001.445.png

124230001.446.png

124230001.447.png

124230001.448.png

124230001.449.png

124230001.450.png

124230001.451.png

124230001.453.png

124230001.454.png

124230001.455.png

124230001.456.png

124230001.457.png

124230001.458.png

124230001.459.png

124230001.460.png

124230001.461.png

124230001.462.png

124230001.464.png

124230001.465.png

124230001.466.png

124230001.467.png

124230001.468.png

124230001.469.png

124230001.470.png

124230001.471.png

124230001.472.png

124230001.473.png

124230001.475.png

124230001.476.png

124230001.477.png

124230001.478.png

124230001.479.png

124230001.480.png

124230001.481.png

124230001.482.png

124230001.483.png

Okre ś lenie ryzyka pocz ą tkowego oraz minimalnej warto ś ci kapita ł u w zale ż no ś ci od historycznej amplitudy waha ń w

ró ż nych horyzontach czasowych

Maksymalna amplituda waha ń *

PARA

Warto ść

Warto ść pipsa w $

Dane 5 min

Dane 15 min

Dane 30 min

Dane 60 min

Dane dzienne

Powią zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem pocz

zanie metod otwierania pozycji z ryzykiem począ tkowym transakcji.

tkowym transakcji.

max

0,0100

0,0134

0,0147

0,0150

0,0257

ś r.max st.dev.

0,0035

0,0045

0,0060

0,0080

0,0230

1 000

1 340

1 470

1 500

2 570

EUR/USD

Ryzyko w $

10,00

350

450

600

800

2 300

amplituda waha

amplituda wahań w r

nych okresach czasowych

jako najprostsza miara ryzyka pocz

w ró ż ż nych okresach czasowych

Min wartos ć

kapita ł uw $

**

50 000

67 000

73 500

75 000

128 500

17 500

22 500

30 000

40 000

115 000

jako najprostsza miara ryzyka począ tkowego

tkowego transakcj

transakcj

max

0,0120

0,0130

0,0150

0,0260

0,0334

wielko ść

ść ryzyka pocz

ryzyka począ tkowego jako czynnik wyboru horyzontu

tkowego jako czynnik wyboru horyzontu

ś r.max st.dev.

0,0060

0,0070

0,0100

0,0140

0,0250

wielko

1 200

1 300

1 500

2 600

3 340

GBP/USD

Ryzyko w $

10,00

inwestycyjnego

wybicia z konsolidacji a ryzyko pocz

inwestycyjnego

600

700

1000

1400

2500

60 000

65 000

75 000

130 000

167 000

Min wartos ć

kapita ł uw $

wybicia z konsolidacji a ryzyko począ tkowe pozycji

tkowe pozycji

30 000

35 000

50 000

70 000

125 000

max

0,0120

0,0130

0,0260

0,0260

0,0520

ś r.max st.dev.

0,0060

0,0080

0,0110

0,0140

0,0370

972

1 053

2 106

2 106

4 212

GBP/CHF

Ryzyko w $

8,10

486

648

891

1 134

2 997

48 599

52 649

105 297

105 297

210 595

Min wartos ć

kapita ł uw $

24 299

32 399

44 549

56 699

149 846

max

1,20

1,60

1,80

1,80

2,37

ś r.max st.dev.

0,30

0,70

0,75

0,80

2,00

1 130

1 507

1 696

1 696

2 233

Ryzyko w $

USD/JPY

283

659

707

754

1 884

9,42

56 520

75 360

84 780

84 780

111 627

Min wartos ć

kapita ł uw $

14 130

32 970

35 325

37 680

94 200

* badano okres od 03/03/2003 do 13/01/2004

** przy za ł o ż eniu ż e w jednej transakcji ryzykujemy 2 % kapita ł u

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Formacje

- gra na wybicie z konsolidacji jest bardzo dobrą i popularna me

gra na wybicie z konsolidacji jest bardzo dobrą i popularna me todą

todą

Formacje

Formacje (konsolidacje)

(konsolidacje)

gry z trendem

- typowe formacje korekcyjne pojawiające się na rynkach walut

gry z trendem

typowe formacje korekcyjne pojawiające się na rynkach walut owych

owych

to :

* trójkąty

to :

W ype

ype ł ł nienie struktur korekcyjnych innych ni

nienie struktur korekcyjnych innych ni ż ż formacje

formacje

* trójkąty

* kliny

* kliny

* flagi

M etody mechaniczne

etody mechaniczne

* flagi

* konsolidacje nieokreślone

* konsolidacje nieokreślone

Flaga & trójkąt & klin

EUR/USD

Flaga & trójkąt & klin

Konsolidacja nieokreślona &Flaga & Trójkąt

EUR/CHF

EUR/USD - wykres dzienny

wykres dzienny

EUR/CHF - wykres 60

wykres 60- cio minutowy

cio minutowy

EUR/USD (1:1) (1.141000, 1.154000, 1.138200, 1.151700, +0.010500)

EUR/CHF-i (1.569700, 1.570700, 1.569600, 1.570200)

1.547

1.548

1.549

1.550

1.551

1.552

1.553

1.554

1.555

1.556

1.557

1.558

1.559

1.560

1.561

1.562

1.563

1.564

1.565

1.566

1.567

1.568

1.569

1.570

1.571

1.572

1.573

1.574

1.295

1.290

1.285

1.280

1.275

k

Q

1.270

1.265

1.260

1.255

k

k

1.250

i

1.245

1.240

1.235

1.230

k

1.225

1.220

1.215

0

1.210

12

uary

19 26 4

11

18 25 1

8

15 22 29 6

May

13 20 27 3

10

17 24 1

July

8 5 2 95 2

August

19 26 2 9 16

September

23 30 7

October

14 21 28 4 11 18

November

25 2 9

Decem

30

31

2

November

4

5

6

7

8

March

April

June

Powi

Formacje

Konsolidacja nieokreślona &Flaga & Trójkąt

124230001.485.png

124230001.486.png

124230001.487.png

124230001.488.png

124230001.489.png

124230001.490.png

124230001.491.png

124230001.492.png

124230001.493.png

124230001.494.png

124230001.496.png

124230001.497.png

124230001.498.png

124230001.499.png

124230001.500.png

124230001.501.png

124230001.502.png

124230001.503.png

124230001.504.png

124230001.505.png

124230001.507.png

124230001.508.png

124230001.509.png

124230001.510.png

124230001.511.png

124230001.512.png

124230001.513.png

124230001.514.png

124230001.515.png

124230001.516.png

124230001.518.png

124230001.519.png

124230001.520.png

124230001.521.png

124230001.522.png

124230001.523.png

124230001.524.png

124230001.525.png

124230001.526.png

124230001.527.png

124230001.529.png

124230001.530.png

124230001.531.png

124230001.532.png

124230001.533.png

124230001.534.png

124230001.535.png

Konsolidacje nieokreślone

GBP/USD

Konsolidacje nieokreślone

EUR/GBP

Konsolidacje nieokreślone

GBP/USD - wykres dzienny

wykres dzienny

EUR/GBP - wykres 60

wykres 60- cio minutowy

cio minutowy

GBP/USD (1:1) (1.66890, 1.67780, 1.65740, 1.67670, +0.00750)

k

1.540

1.545

1.550

1.555

1.560

1.565

1.570

1.575

1.580

1.585

1.590

1.595

1.600

1.605

1.610

1.615

1.620

1.625

1.630

1.635

1.640

1.645

1.650

1.655

1.660

1.665

1.670

1.675

1.680

1.685

EUR/GBP-i (0.689300, 0.689500, 0.689000, 0.689400)

0.704

0.705

0.706

0.707

0.708

0.709

0.710

0.711

0.712

0.713

X

0.691

0.692

0.693

0.694

0.695

0.696

0.697

0.698

0.699

0.700

0.701

0.702

0.703

j

j

i

Q

0.685

0.686

0.687

0.688

0.689

0.690

14 21 28 5

July

12 19 26 2 9

August

16 23 30 6 13

September

20 27 4 11

October

18 25 1

8

15

22 29 6 13

December

20 27 3

10

17 24 31 7

14

21 28 6

March

13 20 27 3

1

5

12

19

26

November

2000

February

April

Konsolidacje nieokreślone

EUR/USD

Konsolidacje nieokreślone

EUR/USD - wykres 60

wykres 60- cio minutowy

cio minutowy

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

EUR/USD-i (1.165200, 1.165400, 1.164400, 1.164500, -0.000700)

podsumowanie

* miarodajne wybicia są dokonywane silnym ruchem, który przekłada się na wykształcenie

wyrazistej świecy, w której zamknięcie wypada blisko jej poziomów ekstremalnych

1.185

1.180

1.175

* wybicia nieokreślone – świeczkami o małych korpusach mogą być fałszywe lub stanowić

mogą część konsolidacji, która po prostu jeszcze nie została wykończona

i

1.170

i

1.165

* szczególnie miarodajne są wybicia z konsolidacji złożonych ze świeczek o wielu małych

korpusach

* im dłuższe konsolidacje tym wzrasta skala wybicia ale też szybciej rynek osiąga poziomy

krótkoterminowego wykupienia lub wyprzedania o czym należy pamiętać grając na

wybicia

* silne krótkoterminowe wykupienie lub wyprzedanie podczas wybicia z konsolidacji

powoduje często ruchy powrotne, które zwykle sa okazją do powiększenia pozycji

i

1.160

i

1.155

1.150

i

1.145

i X

1.140

1.135

* pozycje otwiera się wyłącznie jeśli kierunek wybicia z konsolidacji jest ten sam co ruch

poprzedzający jej utworzenie – w innym przypadku rezygnuje się z zawarcia transakcji

19

26

2

November

9

16 16

Model zajmowania d ł ł ugiej pozycji po zako

ugiej pozycji po zako ń czeniu

czeniu

zygzaka w trendzie wzrostowym

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

1.2

1.1

W ype

ype ł ł nienie struktur korekcyjnych innych ni

nienie struktur korekcyjnych innych ni ż ż formacje

formacje

1.0

0.9

jest to metoda trudna i wysoce subiektywna

- wymaga bardzo dobrej znajomości wewnętrznych wzorów korekt

potwierdzenie sygnalu kupna

0.8

k

0.7

wymaga bardzo dobrej znajomości wewnętrznych wzorów korekt

- w rękach doświadczonego analityka lub inwestora może być bardz

0.6

0.5

w rękach doświadczonego analityka lub inwestora może być bardzo

dobrym narzędziem wczesnego wchodzenia na rynek już p

h

0.4

dobrym narzędziem wczesnego wchodzenia na rynek już po

pierwszych sygnałach zakończenia korekty

sygnal kupna

0.3

0.2

pierwszych sygnałach zakończenia korekty

i

poczatkowy poziom obrony

0.1

0.0

-0.1

-0.2

W metodzie tej główne znaczenie mają :

* zygzaki

-0.3

* zygzaki

* korekty płaskie

-0.4

-0.5

* korekty płaskie

-0.6

-0.7

-0.8

-0.9

-1.0

-1.1

1997

1998

1999

2000

2001

2002

Konsolidacje nieokreślone

Metody otwierania pozycji podczas trwania trendu

Formacje

Formacje - podsumowanie

Model zajmowania d

- jest to metoda trudna i wysoce subiektywna

W metodzie tej główne znaczenie mają :

124230001.536.png

124230001.537.png

124230001.538.png

124230001.540.png

124230001.541.png

124230001.542.png

124230001.543.png

124230001.544.png

124230001.545.png

124230001.546.png

124230001.547.png

124230001.548.png

124230001.549.png

124230001.552.png

124230001.553.png

124230001.554.png

124230001.555.png

124230001.556.png

124230001.557.png

124230001.558.png

124230001.559.png

124230001.560.png

124230001.561.png

124230001.563.png

124230001.564.png

124230001.565.png

124230001.566.png

124230001.567.png

124230001.568.png

124230001.569.png

124230001.570.png

124230001.571.png

124230001.572.png

124230001.574.png

124230001.575.png

124230001.576.png

124230001.577.png

124230001.578.png

124230001.579.png

124230001.580.png

124230001.581.png

124230001.582.png

124230001.583.png

124230001.585.png

124230001.586.png

124230001.587.png

124230001.588.png

124230001.589.png

124230001.590.png

124230001.591.png

124230001.592.png

124230001.593.png

124230001.594.png

124230001.596.png

124230001.597.png

124230001.598.png

124230001.599.png

124230001.600.png

124230001.601.png

124230001.602.png

124230001.603.png

124230001.604.png

124230001.605.png

124230001.607.png

124230001.608.png

124230001.609.png

124230001.610.png

124230001.611.png

124230001.612.png

124230001.613.png

124230001.614.png

124230001.615.png

124230001.616.png

124230001.618.png

124230001.619.png

124230001.620.png

124230001.621.png

124230001.622.png

124230001.623.png

124230001.624.png

124230001.625.png

124230001.626.png

124230001.627.png

124230001.629.png

124230001.630.png

124230001.631.png

124230001.632.png

124230001.633.png

124230001.634.png

124230001.635.png

124230001.636.png

124230001.637.png

124230001.638.png

124230001.640.png

124230001.641.png

124230001.642.png

124230001.643.png

124230001.644.png

124230001.645.png

124230001.646.png

124230001.647.png

124230001.648.png

124230001.649.png

124230001.651.png

124230001.652.png

124230001.653.png

124230001.654.png

124230001.655.png

124230001.656.png

124230001.657.png

124230001.658.png

124230001.659.png

124230001.660.png

124230001.663.png

124230001.664.png

124230001.665.png

124230001.666.png

124230001.667.png

124230001.668.png

124230001.669.png

124230001.670.png

124230001.671.png

124230001.672.png

124230001.674.png

124230001.675.png

124230001.676.png

124230001.677.png

124230001.678.png

124230001.679.png

124230001.680.png

124230001.681.png

124230001.682.png

124230001.683.png

124230001.685.png

124230001.686.png

124230001.687.png

124230001.688.png

124230001.689.png

124230001.690.png

124230001.691.png

124230001.692.png

124230001.693.png

124230001.694.png

124230001.696.png

124230001.697.png

124230001.698.png

124230001.699.png

124230001.700.png

124230001.701.png

124230001.702.png

124230001.703.png

124230001.704.png

124230001.705.png

124230001.707.png

124230001.708.png

124230001.709.png

124230001.710.png

124230001.711.png

124230001.712.png

124230001.713.png

124230001.714.png

124230001.715.png

124230001.716.png

124230001.718.png

124230001.719.png

124230001.720.png

124230001.721.png

124230001.722.png

124230001.723.png

124230001.724.png

124230001.725.png

124230001.726.png

124230001.727.png

124230001.729.png

124230001.730.png

124230001.731.png

124230001.732.png

124230001.733.png

124230001.734.png

124230001.735.png

124230001.736.png

124230001.737.png

124230001.738.png

124230001.740.png

124230001.741.png

124230001.742.png

124230001.743.png

124230001.744.png

124230001.745.png

124230001.746.png

124230001.747.png

124230001.748.png

124230001.749.png

124230001.751.png

124230001.752.png

124230001.753.png

Plik z chomika:

Inne pliki z tego folderu:

Akademia FOREX.pdf (426 KB)
Piort Strudel - FOREX - Analiza Techniczna.pdf (1897 KB)
Andrzej Stefaniak - Zarządzannie systemami transakcyjnymi.pdf (394 KB)
Jacek Maliszewski - Ekonometryczna analiza zmienności oraz rozkłady prawdopodobieństwa na rynku walutowym.pdf (340 KB)
Piotr Strudel - FOREX - Podstawy Giełdy Walutowej.pdf (1769 KB)

Inne foldery tego chomika:

Zgłoś jeśli naruszono regulamin